Ders 1: Neden Oynaklık Okumalısınız?
Vaat: Profesyonel oynaklık yatırımcılarının gördüğü ama sizin görmediğiniz şeyleri ve bunun işlemleriniz için neden önemli olduğunu anlayın.
Kaçırdığınız Avantaj
Opsiyonun ne olduğunu biliyorsunuz. IV'nin fiyatı etkilediğini anlıyorsunuz. Ancak bir opsiyon zincirine baktığınızda, muhtemelen sadece "ucuz" veya "pahalı" opsiyonlar arıyorsunuz.
Bu sırada bir türev ürünler yatırımcısı aynı ekrana bir bakışta şunları görüyor:
- "Satım opsiyonlarına yoğun alış geliyor. Birileri korkuyor."
- "Yakın vade tersine dönmüş. Bir olay var."
- "Skew düzleşiyor. Korku dağılıyor."
Aynı rakamlar. Tamamen farklı bilgiler.
Oynaklık sadece bir sayı değildir. Bir dildir. Bu kurs size onu okumayı öğretir.
Oynaklık Yatırımcıları Gerçekte Neyi İzler
Profesyonel yatırımcılar "IV"ye bakmaz. Opsiyon zinciri boyunca IV'nin nasıl farklılaştığına bakarlar:
Bu örüntülerin isimleri vardır: skew, vade yapısı, oynaklık rejimi. Bunları bir kez öğrendiğinizde, artık görmezden gelemezsiniz.
Gerçek Bir Örnek
BTC opsiyon zincirinde şunu gördüğünüzü düşünün:
Oynaklık okuryazarlığı olmadan, "IV %55-60 civarında" diye düşünebilirsiniz.
Oynaklık okuryazarlığıyla ise şunları görürsünüz:
- Dik put skew (%78'e karşı %52): İnsanlar aşağı yönlü koruma için yüksek fiyat ödüyor
- Satım opsiyonlarında tersine dönmüş vade yapısı (%78 > %62): Korku yakın vadeli, genel değil
- Düz call skew: Kimse yükseliş üzerine bahse girmiyor
Çeviri: Piyasa yakında kötü bir şey bekliyor. Muhtemelen bir hafta içinde.
Opsiyon zinciri, insanların parayla oy kullandığı bir duyarlılık anketidir. Sonuçları okumayı öğrenin.
Bu Kurs Neleri Kapsıyor
11 ders boyunca şunları okumayı öğreneceksiniz:
Bölüm 1: Yapı Taşları (Ders 1-4)
- Skew: Satım opsiyonları neden alım opsiyonlarından daha pahalıdır (ve ne zaman değildir)
- Vade Yapısı: Yakın vadeli oynaklık neden uzak vadeliden farklıdır
- Oynaklık Yüzeyi: Skew ve vade yapısı tek bir resimde nasıl birleşir
Bölüm 2: Örüntüleri Okumak (Ders 5-7)
- Smile ve Smirk: Farklı skew şekilleri ve anlamları
- Oynaklık Rejimleri: Düşük oynaklık, yüksek oynaklık, kriz oynaklığı ve bunları nasıl tanırsınız
- Yüzey Dinamikleri: Tüm resim birlikte nasıl hareket eder
Bölüm 3: Temellerin Ötesinde Greekler (Ders 8-9)
- Vanna, Volga, Charm: K/Z'nizi hareket ettiren ikinci derece Greekler
- Greeklerinizi Okumak: Pozisyonunuz gerçekte neyin üzerine bahis oynuyor
Bölüm 4: Hepsini Bir Araya Getirmek (Ders 10-11)
- Piyasa Sinyalleri: Oynaklık yüzeyi size şu anda ne söylüyor
- Oynaklık İşlem Sezgisi: Bir oynaklık yatırımcısı gibi nasıl düşünülür
Bu Kurs Kimin İçin
Bu kurs, Opsiyon Açıklamaları kursunu tamamladığınızı veya eşdeğer bilgiye sahip olduğunuzu varsayar:
- Alım opsiyonlarını, satım opsiyonlarını, kullanım fiyatlarını ve vade sonlarını biliyorsunuz
- Opsiyonların zaman değeri ve IV'si olduğunu anlıyorsunuz
- Delta, gama, teta, vega kavramlarını duydunuz
Bunlardan herhangi birinde eksiğiniz varsa, önce Opsiyon Açıklamaları'nı gözden geçirin. Bu kurs doğrudan onun üzerine inşa edilmiştir.
Hedef
Kursun sonunda, biri "skew dik, vade yapısı tersine dönmüş, yüksek oynaklık rejimindeyiz" dediğinde şunları bileceksiniz:
- Bunun tam olarak ne anlama geldiğini
- Piyasanın neyi fiyatladığını
- İşlemlerinizi nasıl etkilediğini
Opsiyonların ne olduğunu bilmekle onları okumayı bilmek arasındaki fark budur.
💡 İpucu: Cevabı açıklamadan önce her soruyu kendin cevaplamaya çalış.
Gezinme: ← Kurs Ana Sayfası | Ders 2: Skew →