Delta (Δ)
Delta, dayanak varlık 1$ hareket ettiğinde bir opsiyonun fiyatının ne kadar değiştiğini ölçer.
Etkileşimli Delta Eğrisi
Farklı pozisyonlar için delta'nın spot fiyatlar boyunca nasıl değiştiğini keşfedin.
Pozisyon:
Vadeye Kalan Günler30d
1d90d
Zımni Volatilite50%
10%150%
Pozitif delta: fiyat yükseldiğinde kâr. Spot fiyatı hareket ettirmek için tıkla veya sürükle.
Spot Fiyat
$100.0k
Delta
+0.540
Moneyness
ATM
Hedge Oranı
54%
Gamma Riski
Düşük
Delta = +0.540 → Spot'taki her $1.000 harekette, opsiyon $540 aynı yönde hareket eder
Pozisyona Göre Değerler
Moneyness'e Göre Delta
Yorumlamalar
Delta'nın birden fazla faydalı yorumu vardır:
- Fiyat duyarlılığı: 0.5 delta'lı bir call opsiyonu, dayanak varlık 1 kazanır
- Hedge oranı: 0.5 delta'lı 10 call opsiyonunu delta hedge etmek için 5 birim dayanak varlıkta kısa pozisyon alın
- Olasılık göstergesi: ~%50 delta ≈ vade sonunda kabaca %50 karda (ITM) bitme olasılığı (yaklaşık değer)
Delta Değişimleri
Delta sabit değildir. Şunlara bağlı olarak değişir:
- Dayanak varlık fiyatı - Karda (ITM) bölgesine doğru hareket delta'yı artırır, zararda (OTM) bölgesine doğru hareket azaltır
- Vade sonuna kalan süre - Vade sonuna yakın, delta 0 veya 1'e yapışır
- Oynaklık - Daha yüksek oynaklık, delta'yı kullanım fiyatları boyunca daha eşit dağıtır
💡
Delta'nın değişim hızı gama ile ölçülür. Yüksek gama, delta'nın kararsız olduğu anlamına gelir.
İlgili:
- Opsiyon İşlem Türleri - Farklı işlem yapılarında delta davranışını görün
- Gama - Delta değişim hızı
- Greekler - Tüm Greeklere genel bakış
- Delta Hedge - Delta'nın pratikte hedge oranı olarak nasıl kullanıldığı
- İkili Opsiyonlar - Dijital delta, vanilla'dan farklı olarak kullanım fiyatında sıçrama yapar
- Pin Riski - Delta'nın belirsiz hale geldiği durumlar